推薦：安通學(xué)校2008會(huì)計(jì)職稱面授培訓(xùn)

　　第十二章　財(cái)務(wù)分析與業(yè)績評價(jià)

　　[基本要求]

　　(一)掌握財(cái)務(wù)分析的含義、內(nèi)容及其局限性

　　(二)掌握財(cái)務(wù)分析方法的種類、含義、原理及應(yīng)注意的問題

　　(三)掌握分析償債能力、運(yùn)營能力、獲利能力和發(fā)展能力的指標(biāo)與方法

　　(四)掌握杜邦財(cái)務(wù)分析體系的應(yīng)用

　　(五)熟悉財(cái)務(wù)綜合指標(biāo)分析的含義及特點(diǎn)

　　(六)熟悉業(yè)績評價(jià)的評價(jià)指標(biāo)、評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評價(jià)方法和綜合評價(jià)報(bào)告

　　(七)了解沃爾比重評分法的含義和基本原理

　　[考試內(nèi)容]

　　第一節(jié)　財(cái)務(wù)分析的意義與內(nèi)容

　　一、財(cái)務(wù)分析的意義

　　財(cái)務(wù)分析以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行評價(jià)和剖析，反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊得失和發(fā)展趨勢，從而為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。

　　財(cái)務(wù)分析是評價(jià)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù);是挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段;是合理實(shí)施投資決策的重要步驟。

　　二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

　　財(cái)務(wù)分析信息的需求者主要包括企業(yè)所有者、企業(yè)債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營決策者和政府等。不同主體出于不同的利益考慮，對財(cái)務(wù)分析信息有著各自不同的要求。

　　企業(yè)所有者作為投資人，關(guān)心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視企業(yè)獲利能力指標(biāo)。

　　企業(yè)債權(quán)人因不能參與企業(yè)剩余收益分享，首先關(guān)注的是其投資的安全性，因此更重視企業(yè)償債能力指標(biāo)。

　　企業(yè)經(jīng)營決策者必須對企業(yè)經(jīng)營理財(cái)?shù)母鱾�(gè)方面，包括運(yùn)營能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡地了解和掌握。

　　政府兼具多重身份，既是宏觀經(jīng)濟(jì)管理者，又是國有企業(yè)的所有者和重要的市場參與者，因此政府對企業(yè)財(cái)務(wù)分析的關(guān)注點(diǎn)因所具身份不同而異。

　　總的來看，財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容包括償債能力分析、運(yùn)營能力分析、獲利能力分析和發(fā)展能力分析，四者是相輔相成的關(guān)系。

　　三、財(cái)務(wù)分析的局限性

　　財(cái)務(wù)分析的局限性主要表現(xiàn)為資料來源的局限性、分析方法的局限性和分析指標(biāo)的局限性。其中，資料來源的局限性包括數(shù)據(jù)缺乏可比性、缺乏可靠性和存在滯后性等。

　　第二節(jié)　財(cái)務(wù)分析的方法

　　一、趨勢分析法

　　趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動(dòng)趨勢的一種方法。

　　趨勢分析法的具體運(yùn)用主要有重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較、會(huì)計(jì)報(bào)表的比較和會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較三種方式。

　　(一)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較

　　這種方法是指將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢，預(yù)測其發(fā)展前景。不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較主要有以下兩種方法：

　　1.定基動(dòng)態(tài)比率

　　定基動(dòng)態(tài)比率，是以某一時(shí)期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計(jì)算出來的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為：

　　2.環(huán)比動(dòng)態(tài)比率

　　環(huán)比動(dòng)態(tài)比率，是以每一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計(jì)算出來的動(dòng)態(tài)比率。其計(jì)算公式為：

　　(二)會(huì)計(jì)報(bào)表的比較

　　這是指將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。

　　會(huì)計(jì)報(bào)表的比較，具體包括資產(chǎn)負(fù)債表比較、利潤表比較和現(xiàn)金流量表比較等。

　　(三)會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較

　　這種方法是在會(huì)計(jì)報(bào)表比較的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，是以會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，再計(jì)算出其各組成項(xiàng)目占該總體指標(biāo)的百分比，從而比較各個(gè)項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此來判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢。

　　采用趨勢分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下問題：第一，所對比指標(biāo)的計(jì)算口徑必須一致;第二，應(yīng)剔除偶發(fā)性項(xiàng)目的影響;第三，應(yīng)運(yùn)用例外原則對某項(xiàng)有顯著變動(dòng)的指標(biāo)做重點(diǎn)分析。

　　二、比率分析法

　　比率分析法是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的方法。比率指標(biāo)的類型主要有構(gòu)成比率、效率比率、相關(guān)比率三類。

　　(一)構(gòu)成比率

　　構(gòu)成比率又稱結(jié)構(gòu)比率，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的百分比，反映部分與總體的關(guān)系。利用構(gòu)成比率，可以考察總體中某個(gè)部分的形成和安排是否合理，以便協(xié)調(diào)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。其計(jì)算公式為：

　　(二)效率比率

　　效率比率，是某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。利用效率比率指標(biāo)，可以進(jìn)行得失比較，考察經(jīng)營成果，評價(jià)經(jīng)濟(jì)效益。

　　(三)相關(guān)比率

　　相關(guān)比率，是以某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。利用相關(guān)比率指標(biāo)，可以考察企業(yè)相互關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)安排得是否合理，以保障經(jīng)營活動(dòng)順暢進(jìn)行。

　　采用比率分析法時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意以下幾點(diǎn)：第一，對比項(xiàng)目的相關(guān)性;第二，對比口徑的一致性;第三。衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。

　　三、因素分析法

　　因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對分析指標(biāo)發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。

　　因素分析法具體有兩種：連環(huán)替代法和差額分析法。

　　(一)連環(huán)替代法

　　連環(huán)替代法，是將分析指標(biāo)分解為各個(gè)可以計(jì)量的因素，并根據(jù)各個(gè)因素之間的依存關(guān)系，順次用各因素的比較值(通常即實(shí)際值)替代基準(zhǔn)值(通常即標(biāo)準(zhǔn)值或計(jì)劃值)，據(jù)以測定各因素對分析指標(biāo)的影響。

　　(二)差額分析法

　　差額分析法是連環(huán)替代法的一種簡化形式，是利用各個(gè)因素的比較值與基準(zhǔn)值之間的差額，來計(jì)算各因素對分析指標(biāo)的影響。

　　采用因素分析法時(shí)，必須注意以下問題：第一，因素分解的關(guān)聯(lián)性;第二，因素替代的順序性;第三，順序替代的連環(huán)性;第四，計(jì)算結(jié)果的假定性。

會(huì)計(jì)職稱輔導(dǎo)科目	精講班			沖刺班			串講班		報(bào)名
	課時(shí)	主講老師	試聽	課時(shí)	主講老師	試聽	課時(shí)	試聽
初級會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)	40	劉艷霞	講 座	20	劉艷霞	講 座	6	講 座
初級經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)		趙俊峰	講 座	22	游文麗	講 座	6	講 座
中級會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)	50	鄭慶華	講 座	21	鄭慶華	講 座	6	講 座
中級經(jīng)濟(jì)法		趙俊峰	講 座	21	游文麗	講 座	6	講 座
中級財(cái)務(wù)管理		劉艷霞	講 座	20	劉艷霞	講 座	6	講 座
會(huì)計(jì)證課程輔導(dǎo)方案		精講班			沖刺班				報(bào)名
		主講老師	課時(shí)	試聽	主講老師	課時(shí)	試聽
《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)與實(shí)務(wù)》		劉艷霞	60 (視頻)	講 座	劉艷霞	20 (視頻)	講 座
《財(cái)經(jīng)法規(guī)與職業(yè)道德》		劉艷霞	40 (視頻)	講 座	劉艷霞		講 座
《初級會(huì)計(jì)電算化》		彭 云		講 座