二、金融中介

　　(一)金融中介的定義

　　金融中介又稱(chēng)金融機(jī)構(gòu)，是在信用關(guān)系中，插在借者(債務(wù)人)和貸者(債權(quán)人)之間的第三方。

　　(二)金融中介的類(lèi)型

　　金融中介機(jī)構(gòu)主要包括銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)和非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)。銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)通常包括中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行;非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)主要包括證券公司和投資銀行、商業(yè)保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司、共同基金、投資基金和其他金融機(jī)構(gòu)。

　　1.中央銀行

　　中央銀行也稱(chēng)貨幣當(dāng)局，處于金融中介體系的中心環(huán)節(jié)，它是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。具有國(guó)家行政管理機(jī)關(guān)和銀行的雙重性質(zhì)。其主要任務(wù)：制定和實(shí)施貨幣政策，調(diào)控宏觀金融;實(shí)施金融監(jiān)管，維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行。

　　【例題1·多選題】下列有關(guān)中央銀行的說(shuō)法中，正確的是(　)。

　　A.中央銀行的主要任務(wù)是制定和實(shí)施貨幣政策

　　B.中央銀行是金融中介體系的中心環(huán)節(jié)

　　C.中央銀行是工商企業(yè)的銀行

　　D.中央銀行是政府的銀行

　　E.中央銀行是居民的銀行

　　【答案】ABD

　　【解析】中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行，所以CE錯(cuò)誤。

　　【例題2·多選題】(2010年)中央銀行的職能包括(　)。

　　A.銀行的銀行

　　B.政府的銀行

　　C.議會(huì)的銀行

　　D.個(gè)人的銀行

　　E.發(fā)行的銀行

　　【答案】ABE

　　【解析】中央銀行是發(fā)行的銀行、銀行的銀行和政府的銀行。

　　2.商業(yè)銀行(存款貨幣銀行)

　　商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)完全信用業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。它是金融機(jī)構(gòu)體系中最為核心的部分。

　　其主要職能是(掌握每個(gè)職能的含義)：

　　(1)信用中介：吸收存款，發(fā)放貸款，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用

　　(2)支付中介：匯兌、非現(xiàn)金結(jié)算

　　(3)信用創(chuàng)造

　　其中，信用中介是銀行最基本的職能。

　　【例題1·多選題】(2007、2008年)商業(yè)銀行的主要職能是(　)。

　　A.支付中介

　　B.信用中介

　　C.信用創(chuàng)造

　　D.宏觀調(diào)控

　　E.基礎(chǔ)貨幣投放

　　【答案】ABC

　　【解析】商業(yè)銀行的主要職能是信用中介、支付中介和信用創(chuàng)造。

　　【例題2·單選題】銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣信用業(yè)務(wù)的特殊企業(yè)，在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)揮著特殊的作用，它最基本的職能是(　)。

　　A.信用創(chuàng)造

　　B.信用中介

　　C.化貨幣為資本

　　D.支付中介

　　【答案】B

　　【解析】信用中介是銀行最基本的職能。

　　3.政策性銀行

　　由政府設(shè)立，不以營(yíng)利為目標(biāo)。

　　4.商業(yè)保險(xiǎn)公司

　　專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)或再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)的基本職能包括經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償職能和保險(xiǎn)金給付職能;保險(xiǎn)的派生職能是防災(zāi)防損職能、融資投資等職能。

　　5.投資銀行

　　投資銀行是專(zhuān)門(mén)對(duì)工商企業(yè)辦理投資、提供長(zhǎng)期性投資信貸業(yè)務(wù)和與工商企業(yè)投資有關(guān)的融資中介服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性非銀行機(jī)構(gòu)。投資銀行的資金來(lái)源主要依靠發(fā)行自己的股票和債券來(lái)籌集，一般不吸收存款，即使可吸收存款，也只能是定期存款

　　【例題·單選題】投資銀行是專(zhuān)門(mén)為工商企業(yè)提供融資中介服務(wù)的(　)。

　　A.銀行類(lèi)中介機(jī)構(gòu)

　　B.專(zhuān)業(yè)性非銀行機(jī)構(gòu)

　　C.儲(chǔ)蓄銀行

　　D.商業(yè)銀行

　　【答案】B

　　【解析】投資銀行是一種專(zhuān)業(yè)性非銀行機(jī)構(gòu)。

　　6.基金管理公司

　　7.財(cái)務(wù)公司

　　國(guó)外的財(cái)務(wù)公司是一種不能吸收存款，只經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的準(zhǔn)銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　8.信用合作組織

　　信用合作組織是城鄉(xiāng)居民集資合股而組成的合作金融組織，一般稱(chēng)為“信用合作社”。

　　(三)當(dāng)代銀行業(yè)、證券業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)相互滲透和融合的趨勢(shì)(熟悉)

　　商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)范圍廣泛，業(yè)務(wù)種類(lèi)齊全，是唯一能夠吸收活期存款的金融機(jī)構(gòu)。

　　由于經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的程度和貨幣化的深度不同，各國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍和特點(diǎn)也存在差異，大致可分為兩類(lèi)：

　　一是專(zhuān)業(yè)化銀行制。

　　二是綜合化銀行制。

　　在金融自由化的大背景下，金融監(jiān)管逐漸放松，銀行、保險(xiǎn)、證券之間的傳統(tǒng)界限日趨模糊，為銀證保融通的發(fā)展提供了法律上的可能;計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展為銀證保融通的實(shí)現(xiàn)提供了技術(shù)上的可能。

　　了解銀證保融通的好處。

　　【例題·多選題】當(dāng)代銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)日益滲透和融合，這主要是因?yàn)?　)。

　　A.在金融自由化的大背景下，金融監(jiān)管逐漸放松

　　B.保險(xiǎn)業(yè)積累的巨額資金需要通過(guò)銀行存儲(chǔ)來(lái)實(shí)現(xiàn)其增值目標(biāo)

　　C.持續(xù)的計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)進(jìn)步提高了交易速度

　　D.保險(xiǎn)公司需要銀行已建立的經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)來(lái)降低銷(xiāo)售保險(xiǎn)的成本

　　E.面臨巨大競(jìng)爭(zhēng)壓力的銀行需要新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)

　　【答案】ACDE

　　【解析】保險(xiǎn)積累的巨額資金主要是通過(guò)證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)其資金融通和投資功能的。所以B項(xiàng)錯(cuò)誤。