知識點4：基金當事人。(單選、判斷)

　　一、基金份額持有人

　　是基金的出資人、基金資產的所有者和基金投資回報的受益人�；�本權利包括對基金收益的享有權、對基金份額的轉讓權和在一定程度上對基金經營決策的參與權。我國規(guī)定，下列事項應通過召開基金份額持有人大會審議決定(多選)：提前終止基金合同;基金擴募或者延長基金合同期限;轉換基金運作方式;提高基金管理人、托管人的報酬標準;更換基金管理人、托管人;合同約定其他事項�；�金份額持有人大會由基金管理人召集;基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時，由基金托管人召集。代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、托管人都不召集的，持有人有權自行召集。

　　二、基金管理人

　　是負責基金發(fā)起設立與經營管理的專業(yè)性機構�；�金管理人由依法設立的基金管理公司擔任。基金管理人作為受托人，必須履行“誠信義務”�；�金管理人的目標函數是受益人利益的最大化。

　　設立基金管理公司，應具備以下條件并經證監(jiān)會批準(多選)：有符合的章程;注冊資本不低于1億元人民幣，且為實繳貨幣資本;主要股東最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元;取得基金從業(yè)資格人員達到法定人數;有符合要求的設施;完善的制度等。

　　基金管理人職責。

　　有下列情形之一的，管理人職責終止(多選)：被依法取消基金管理資格;被基金份額持有人大會解任;依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產等。

　　封閉式基金與開放式基金的區(qū)別(多選、判斷)：

　�、倨谙薏煌�。封閉式基金：有固定的存續(xù)期，通常在5年以上。開放式基金：沒有固定期限。

　�、诎l(fā)行規(guī)模限制不同。封閉式：規(guī)模是固定的。開放式：沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可隨時提出申購或贖回申請。

　　③基金份額交易方式不同。封閉式：在證券交易所交易。開放式：向基金管理人申購或贖回，大多數不上市交易。

　　④基金份額的交易價格計算標準不同。封閉式：買賣價格受市場供求關系影響，常出現(xiàn)溢價或折價現(xiàn)象，并不必然反映單位基金份額的凈資產值。開放式：交易價格取決于每一基金份額凈資產值的大小，不直接受市場供求影響。

　�、莼�金份額資產凈值公布的時間不同。封閉式：每周或更長時間公布一次。開放式：每個交易日連續(xù)公布。

　�、藿灰踪M用不同。封閉式：支付手續(xù)費。開放式：支付申購費和贖回費。

　�、咄顿Y策略不同。封閉式：可進行長期投資。開放式：為應付贖回兌現(xiàn)，須保留一部分現(xiàn)金和高流動性的金融工具。

　　三、托管人

　　基金托管人對基金管理機構的投資操作進行監(jiān)督和保管基金資產。如美國1940年《投資公司法》。是基金持有****益的代表，通常由商業(yè)銀行或信托投資公司擔任。我國規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔任。

　　申請取得基金托管資格應具備：凈資產和資本充足率符合規(guī)定;設有專門的基金托管部門等。

　　基金托管人職責。

　　有下列情形之一的，托管人職責終止：同基金管理人。

　　當事人之間的關系。

　　持有人同管理人是委托人、受益人與受托人的關系，也是所有者和經營者之間的關系。

　　管理人與托管人是相互制衡的關系。

　　持有人與托管人是委托與受托的關系。

　　知識點5：基金的費用(單選、判斷)

　　一、基金管理費

　　是從基金資產中提取的、支付給基金管理人的費用。按照每個估值日基金凈資產的一定比率(年率)逐日計提，按月支付。管理費率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比。目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計提，債券型一般低于1%，貨幣型為0.33%。管理費從基金資產中扣除，不另向投資者收取。

　　二、基金托管費

　　逐日計提，按月支付。目前，我國封閉式基金按照0.25%比例計提，開放式通常低于0.25%。

　　三、其他費用

　　包括：上市費用、交易費用、信息披露費用、持有人大會費用等。

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