5.目前，貴州省沿河自治縣共有中小企業(yè)約1.65萬家，其中有7成缺乏資金。針對中小企業(yè)普遍存在的貸款難、擔保難、融資難“三難”問題，該縣主動作為，大膽探索與實踐，采取“政府、擔保公司、銀行+企業(yè)”的“3+1”模式，探索出了一條便捷的中小企業(yè)融資新路徑。

　　“我全靠這筆貸款，更新了部分設備，現(xiàn)在基本能滿足客戶需求。”經(jīng)營小榨油坊的甘坤財說。他因設備陳舊和規(guī)模小，無法滿足農(nóng)戶榨油需求，想擴大規(guī)模，又苦于沒有資金，于是他申請加入了投促會，按比例繳了風險金后，順利申請到貸款30萬元。

　　該縣從2012年起就開展信用建設，目前共創(chuàng)建信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)6個、信用村137個、信用組923個，信用戶建檔72874戶，授信金額達18.42億元，涉及農(nóng)戶13.96萬余戶，覆蓋農(nóng)村人口57萬余人;評級授信的企業(yè)112家，授信金額3億多。另外，該縣還組織金融知識培訓，增強群眾、企業(yè)依法依規(guī)貸款、還款的意識，提高貸款積極性。目前，已完成貸款20余億元。

　　長期以來，中小企業(yè)要到銀行貸款，抵押擔保這個環(huán)節(jié)是必需的。但在實際貸款中，許多企業(yè)都苦于沒有抵押物擔保，導致想貸款發(fā)展而沒有門路。沿河自治縣通過成立政策性擔保公司，由擔保公司成立促進會和聯(lián)合基金，制定章程，使貸款擔保有章可循。促進會建立小微企業(yè)聯(lián)合基金，用政府注入的500萬元資金存入銀行的風險金專戶，作為擔保公司的有限責任風險金，貴州銀行按風險金的8倍，授信貸款金額4000萬元。為防止企業(yè)破產(chǎn)，出現(xiàn)企業(yè)還款難問題，該縣不斷加強金融誠信風險預警機制管理。組織創(chuàng)建信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)和信用企業(yè)，整合縣紀委、公安局經(jīng)偵大隊、法院執(zhí)行局等單位建立金融風險防范聯(lián)合機制。

　　為逐步放大貴州銀行對企業(yè)的授信金額，該縣擔保公司將企業(yè)在銀行貸款金額的10%作為保證金和貸款金額的1%作為風險金，增加融資數(shù)額，獲取貴州銀行更多的貸款授信金額。據(jù)悉，擔保公司擔保貸款，如企業(yè)破產(chǎn)，無法償還貸款，銀行將從擔保公司的風險金中扣除企業(yè)貸款，這樣大大降低了銀行的放貸風險。

　　該縣萬華糧油有限公司因資金周轉(zhuǎn)不便，原材料供應不及時，生產(chǎn)陷入困境，通過擔保公司擔保，及時獲得貴州銀行80萬的貸款，幫助公司走上了正軌。自擔保公司成立來，貴州銀行通過該縣中小企業(yè)促進會，已為10多位客戶提供擔保貸款近2000萬元，有效解決了中小企業(yè)資金問題。

　　采取“政府、擔保公司、銀行+企業(yè)”的“3+1”模式，政府、擔保公司、銀行三家不僅為企業(yè)發(fā)展給力，還減輕了銀行貸款風險，讓銀行放心貸款給企業(yè)。企業(yè)貸款所需資料全部由促進會收集整理規(guī)范后，提交給銀行，銀行只要審查、核實通過后即可放款。金融機構(gòu)同中小企業(yè)促進會合作，形成利益共同體，有了專門的基金管理人，身后還有擔保公司，以及政府和相關部門等行政資源，減輕了銀行貸款風險壓力。

　　為緩解中小企業(yè)貸款難，該縣還根據(jù)國家有關政策，組建官舟、板場等四家農(nóng)民資金互助合作社，共計注冊資金650萬元，吸納基礎股金669萬元，投放資金1091萬元，緩解了農(nóng)村群眾發(fā)展小型產(chǎn)業(yè)貸款困難。同時，通過審核注冊，批準建立了匯鑫、鑫源等四家小額貸款公司，滿足了中小企業(yè)、個體工商戶貸款資金需求。新組建貴州畫廊烏江文化旅游開發(fā)有限責任公司等6家融資平臺公司。目前，全縣融資公司已達8家，進一步拓展了融資渠道。

　　6.黨的十八屆三中全會《決定》明確提出，完善金融市場體系，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品。創(chuàng)新是金融發(fā)展的不竭動力，但在歷史上，金融發(fā)展往往沿著“危機—管制—金融抑制—放松管制—過度創(chuàng)新—新的危機”的路徑演進。要跳出這樣的循環(huán)，必須把握好金融創(chuàng)新、金融效率和金融穩(wěn)定的平衡。

　　金融創(chuàng)新意味著要進入新的領域，容易帶來新的風險。在金融創(chuàng)新中，金融機構(gòu)往往要從事不熟悉的業(yè)務，使用新的流程，建立新的渠道，以及接觸不熟悉的客戶。當一種創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務出現(xiàn)時，收益往往易于確認，但如何識別并量化其中的風險常常并無先例可循，由于確認收益和風險的不對稱性，在創(chuàng)新的過程中，金融機構(gòu)容易提高風險偏好。

　　目前，我國金融市場發(fā)展仍處在“新興加轉(zhuǎn)軌”的階段，金融監(jiān)管部門不僅肩負著防范金融風險、維護金融穩(wěn)定的職責，同時還面臨著推動金融創(chuàng)新、促進經(jīng)濟金融良性互動可持續(xù)發(fā)展的任務。這兩種角色之間既存在一定沖突，也具有內(nèi)在一致性。監(jiān)管者應當把握金融創(chuàng)新與監(jiān)管的平衡，做到鼓勵與規(guī)范并舉，培育與防險并重。

　　金融機構(gòu)要在金融創(chuàng)新中踐行四項原則。一要圍繞服務實體經(jīng)濟這條主線。將更好地滿足實體經(jīng)濟有效金融需求作為創(chuàng)新的出發(fā)點和落腳點，防止監(jiān)管套利或者金融業(yè)自我循環(huán)。二要把依法合規(guī)和穩(wěn)健經(jīng)營意識貫穿到金融創(chuàng)新的全過程。在創(chuàng)新中要做到“心中有法，行為有度”，遵循良好的監(jiān)管要求和會計標準，按照“實質(zhì)重于形式”的原則，進行會計記賬和風險管理。三要與自身的風險管控能力相匹配。金融機構(gòu)應在自身風險管控能力范圍內(nèi)開展金融創(chuàng)新，要充分識別和管控新產(chǎn)品新業(yè)務可能帶來的風險，發(fā)揮好風險第一道防線的作用，切實承擔起風險管理的主體責任。四要保障金融消費者的合法權(quán)益。金融創(chuàng)新產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)應當清晰易懂，信息披露應當真實全面，有利于消費者充分認識風險和維護自身權(quán)益。

　　金融監(jiān)管的規(guī)則一般是基于已有的金融業(yè)務，并遵從法律規(guī)定而確立的。金融創(chuàng)新由于具有不同于傳統(tǒng)的新業(yè)態(tài)、新特征，往往難以被現(xiàn)有的監(jiān)管規(guī)則框架所涵蓋，對監(jiān)管能力提出了更高要求。面對金融創(chuàng)新的挑戰(zhàn)，監(jiān)管者既要簡政放權(quán)，簡化行政審批程序;更要針對金融創(chuàng)新的風險特征，不斷改進監(jiān)管工具手段，完善相關風險監(jiān)管指標體系，擴大風險監(jiān)測范圍，提高對復雜創(chuàng)新金融產(chǎn)品、模型評估、系統(tǒng)性風險等領域的專業(yè)監(jiān)管能力。