單一法人客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　1.單一法人客戶的基本信息分析 單一法人客戶的基本信息分析 商業(yè)銀行在對(duì)單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析時(shí)， 必須對(duì)客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面 了解，以判斷客戶的類型(企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶)、 基本經(jīng)營(yíng)情況(業(yè)務(wù)范圍、盈利情況)、信用狀況(有無(wú)違約記錄) 等。

　　2. 單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析 財(cái)務(wù)分析是通過(guò)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流 量情況的分析，達(dá)到評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的管理業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)效 率，進(jìn)而識(shí)別企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。 主要內(nèi)容包括：財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流 量分析。

　　(1)財(cái)務(wù)報(bào)表分析 財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析。應(yīng) 特別關(guān)注的內(nèi)容： ①識(shí)別和評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。主要關(guān)注財(cái)務(wù)報(bào)表的編制方 法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實(shí)際和潛在的風(fēng)險(xiǎn)。 ②識(shí)別和評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)管理狀況。 ③識(shí)別和評(píng)價(jià)資產(chǎn)管理狀況。 ④識(shí)別和評(píng)價(jià)負(fù)債管理狀況。

　　(2)財(cái)務(wù)比率分析 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)主要財(cái)務(wù)比率/指標(biāo)來(lái) 研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營(yíng)狀況、資產(chǎn)/負(fù)債管理等狀況，主要內(nèi)容 分為四大類： ①盈利能力比率，用來(lái)衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實(shí)際 利潤(rùn)的效率，體現(xiàn)管理層控制費(fèi)用并獲得投資收益的能力。主 要指標(biāo)有：

　　銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/ 銷售收入]×100% 銷售凈利率=(凈利潤(rùn) / 銷售收入)×100% 資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報(bào)酬率)=凈利潤(rùn)/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn) 總額)/2]×100% 凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報(bào)酬率)=凈利潤(rùn)/[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期 末所有者權(quán)益合計(jì))/2]×100% 總資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)=(凈利潤(rùn)/銷售收入)×(銷售 收入/平均總資產(chǎn)) ②效率比率，又稱營(yíng)運(yùn)能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn) 的能力。 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2] 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2] 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購(gòu)貨成本/[(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)/2] 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動(dòng)資產(chǎn)+期末流動(dòng)資產(chǎn))/2] 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2] 資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)=[稅后損益+利息費(fèi)用×(1-稅率)]/平均資產(chǎn) 總額 權(quán)益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額 雖然從表面上看，各項(xiàng)周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越 好，但實(shí)踐中并非如此。 ③杠桿比率， 用來(lái)衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能 力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。 資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)×100% 有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無(wú)形資產(chǎn)凈值)]×100% 利息償付比率(利息保障倍數(shù))=(稅前凈利潤(rùn)+利息費(fèi)用)/利息 費(fèi)用 =(經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量+利息費(fèi)用+所得稅)/利息費(fèi)用 =[(凈利潤(rùn)+折舊+無(wú)形資產(chǎn)攤銷)+利息費(fèi)用+所得稅]/利息費(fèi)用 ④流動(dòng)比率，用來(lái)判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè) 當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 其中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨 或：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用 例題分析：

　　例題分析：

　　1)某企業(yè) 2008 年銷售收入 20 億元人民幣，銷售凈利率為 12%，2008 年初其所有者權(quán)益為 40 億元人民幣，2008 年末所有 者權(quán)益為 55 億元人民幣，則該企業(yè) 2008 年凈資產(chǎn)收益率為( )。

　　A.3.33% B.3.86% C.4.72% D.5.05%

　　答案：D

　　凈利潤(rùn)=銷售收入 X 銷售凈利率=2.4 億元; 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán) 益)/2]x100% =2.4 / [ (40+55 ) / 2 ]x100%=5.05%

　　2)假定某企業(yè) 2008 年稅后收益為 50 萬(wàn)元，之處的利息費(fèi) 用為 20 萬(wàn)元，其所得稅稅率為 35%，且該年度其平均資產(chǎn)總額為 180 萬(wàn)元，則其資產(chǎn)回報(bào)率(ROA)約為( )。

　　A.33% B.35% C.37% D.41%

　　答案：B

　　3)某公司 2009 年末流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 2000 萬(wàn)元，其中存貨 500 萬(wàn)元，應(yīng)收賬款 400 萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1600 萬(wàn)元，則該公司 2009 年速動(dòng)比率為( )。

　　A.0.79% B.0.94% C.1.45% D.1.86%

　　答案：B