第六章　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　第一節(jié) 重難點(diǎn)

　　1. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

　　答：流動(dòng)性：是指商業(yè)銀行在一定時(shí)間內(nèi)，以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力，其基本因素包括：時(shí)間、

　　成本和資金數(shù)量。

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要組成部分，通過對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行定量與定性分析，從資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)等方面對(duì)流動(dòng)性進(jìn)行綜合管理。商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況直接反映了其從宏觀到微觀的所有層面的運(yùn)營(yíng)情況及市場(chǎng)聲譽(yù)。

　　保持良好流動(dòng)性對(duì)銀行的積極作用

　　增進(jìn)市場(chǎng)信心，向市場(chǎng)表明商業(yè)銀行是安全的并有能力償還借款;

　　確保銀行有能力實(shí)現(xiàn)貸款承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系;

　　避免商業(yè)銀行的資產(chǎn)廉價(jià)出售;

　　降低了商業(yè)銀行借入資金所需支付的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

　　2. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的學(xué)習(xí)目的

　　答：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的學(xué)習(xí)目的：

　　第一，理解商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配如何形成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　第二，理解外幣資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)錯(cuò)配如何形成流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　第三，理解商業(yè)銀行的資金來源和使用的分布結(jié)構(gòu)對(duì)流動(dòng)性的影響

　　3. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　答：銀行的流動(dòng)性表現(xiàn)為兩方面，

　　-資產(chǎn)的流動(dòng)性，主要表現(xiàn)為銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力及成本，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng);

　　-負(fù)債的流動(dòng)性，指商業(yè)銀行隨時(shí)籌得所需資金的能力及成本�；I資的能力越強(qiáng)，所付的成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。

　　4. 何為資產(chǎn)流動(dòng)性?

　　答：-資產(chǎn)流動(dòng)性是指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)隨時(shí)得到償付或者在不貶值的情況下出售，即無損失變現(xiàn)的能力。變現(xiàn)能力越強(qiáng)，所付成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。 　　流動(dòng)性資產(chǎn)主要包括的資產(chǎn)種類

　　巴塞爾委員會(huì)將銀行資產(chǎn)按流動(dòng)性高低分為四類：

　　- 最具有流動(dòng)性的資產(chǎn);

　　- 其他可在市場(chǎng)上交易的證券;

　　- 商業(yè)銀行可出售的貸款組合;

　　- 流動(dòng)性最差的資產(chǎn)，即無法進(jìn)行市場(chǎng)交易的資產(chǎn)。

　　5. 何為負(fù)債流動(dòng)性?

　　答：負(fù)債流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠以較低的成本隨時(shí)獲得需要的資金�；I資能力越強(qiáng)，籌資成本越低，則流動(dòng)性越強(qiáng)。

　　零售客戶和公司/機(jī)構(gòu)客戶對(duì)負(fù)債流動(dòng)性影響是不同的

　　-零售客戶，特別是小額存款人對(duì)商業(yè)銀行的信用和利率水平不是很敏感，個(gè)人存款往往被看作是核心存款的重要組成部分。

　　-公司/機(jī)構(gòu)存款人對(duì)商業(yè)銀行的信用和利率水平一般都高度敏感，公司/機(jī)構(gòu)存款通常不夠穩(wěn)定，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性影響較大。

　　流動(dòng)性負(fù)債包括的種類。

　　知識(shí)要點(diǎn)：對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析，必須兼顧資產(chǎn)流動(dòng)性和負(fù)債流動(dòng)性兩個(gè)方面。

　　6. 資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)

　　答：-商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)是指，在未來特定時(shí)段內(nèi)，到期資產(chǎn)數(shù)量(現(xiàn)金流入)與到期負(fù)債數(shù)量(現(xiàn)金流出)的構(gòu)成狀況。

　　-理想情況下，到期資產(chǎn)與到期負(fù)債應(yīng)當(dāng)正好匹配;如果未能匹配，則形成了資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配，并可能因此產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　-最常見的資產(chǎn)負(fù)債的期限錯(cuò)配情況是，商業(yè)銀行將大量短期借款(負(fù)債)用于長(zhǎng)期貸款(資產(chǎn))，即“借短貸長(zhǎng)”。

　　-商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)受多種因素(尤其是利率)的影響。

　　-知識(shí)要點(diǎn)：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)容易受到多種因素變化的影響。

　　-在實(shí)踐操作中，商業(yè)銀行通常選擇在真正需要資金的時(shí)候借入資金，借入流動(dòng)性可以提高商業(yè)銀行的潛在收益。商業(yè)銀行可以根據(jù)資金需求及外部融資成本來決定實(shí)際借入資金的數(shù)量，借入流動(dòng)性是商業(yè)銀行降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的“最具風(fēng)險(xiǎn)”的方法，原因在于借入資金時(shí)商業(yè)銀行不得不在資金成本和可獲性之間做出艱難選擇。

　　-知識(shí)要點(diǎn)：借入流動(dòng)性有助于降低商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但卻是一種最具風(fēng)險(xiǎn)的方法 。

　　7. 幣種結(jié)構(gòu)

　　答：-對(duì)于從事國(guó)際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行而言，多幣種的資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)一步增加了流動(dòng)性管理的復(fù)雜程度。

　　-從事國(guó)際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行必須高度重視各主要幣種的資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)。

　　-應(yīng)對(duì)的措施有兩種方法，第一種方法是商業(yè)銀行可以根據(jù)其外幣債務(wù)結(jié)構(gòu)，選擇以百分比方式匹配外幣債務(wù)組合;第二種方法是，商業(yè)銀行如果認(rèn)為某種外幣是最重要的對(duì)外結(jié)算工具，可以選擇以絕對(duì)方式匹配債務(wù)組合。

　　-知識(shí)要點(diǎn)：從事國(guó)際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)更加謹(jǐn)慎的匹配外幣資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)。

　　8. 分布結(jié)構(gòu)