中央銀行的性質(zhì)是指中央銀行是利用貨幣信用杠桿，制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控、監(jiān)管的特殊的金融機(jī)構(gòu)。中央銀行的性質(zhì)是由其業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)和所能發(fā)揮的作用決定的。

    從中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的特點(diǎn)看，它是特殊的金融機(jī)構(gòu)。一方面，中央銀行的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)同樣具有銀行固有的辦理“薦、貸、匯”業(yè)務(wù)的特征；另一方面，它的業(yè)務(wù)活動(dòng)又與普通金融機(jī)構(gòu)有所不同，主要表現(xiàn)在其業(yè)務(wù)對(duì)象不是一般的工商客戶和居民個(gè)人，而是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)；并且其經(jīng)營(yíng)目的不是為了盈利而是為了實(shí)現(xiàn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的某些目標(biāo)。從中央銀行發(fā)揮的作用看，它是保障金融穩(wěn)健運(yùn)行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的國(guó)家行政機(jī)構(gòu)。中央銀行通過(guò)國(guó)家特殊授權(quán)，承擔(dān)著監(jiān)督管理普通金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的重要使命。同時(shí)，由于中央銀行處于整個(gè)社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)的中心環(huán)節(jié)，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的樞紐，是貨幣供給的提供老和信用活動(dòng)的調(diào)節(jié)者，因此，中央銀行又是宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的調(diào)控中心。同時(shí)，隨著國(guó)家對(duì)金融和經(jīng)濟(jì)實(shí)施干預(yù)或調(diào)控的加強(qiáng)，中央銀行的國(guó)家機(jī)關(guān)性質(zhì)也趨于強(qiáng)化。

    中央銀行的職能是中央銀行性質(zhì)的具體體現(xiàn)或細(xì)化，按中央銀行承擔(dān)的任務(wù)來(lái)劃分，中央銀行的職能可分為發(fā)行的銀行，政府的銀行和銀行的銀行。

    一、中央銀行是發(fā)行的銀行

    中央銀行是發(fā)行的銀行是指國(guó)家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國(guó)家唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)，這是中央銀行發(fā)揮其全部職能的基礎(chǔ)。在信用貨幣流通情況下，中央銀行憑借國(guó)家授權(quán)以國(guó)家信用為基礎(chǔ)而成為壟斷的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。中央銀行要根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要以及物價(jià)水平等諸多因素，制定與實(shí)施貨幣政策，運(yùn)用多種手段有效調(diào)控貨幣供應(yīng)量，保持貨幣供應(yīng)量與客觀需要量的相對(duì)平衡，實(shí)現(xiàn)貨幣幣值的基本穩(wěn)定。貨幣是中央銀行的重要資金來(lái)源，也為中央銀行調(diào)節(jié)金融活動(dòng)和全社會(huì)貨幣、信用總量、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了資金力量。因此，具有“發(fā)行的銀行”這一基本職能是中央銀行實(shí)施金融宏觀調(diào)控的充分與必要條件。

    二、中央銀行是政府的銀行

    中央銀行是政府的銀行是指：（1）中央銀行制定和實(shí)施貨幣政策，對(duì)金融業(yè)實(shí)施監(jiān)督；（2）中央銀行代表國(guó)家政府參與國(guó)際金融事務(wù)與活動(dòng)；（3）中央銀行為政府代理國(guó)庫(kù)，提供各種金融服務(wù)。這一職能主要通過(guò)以下幾個(gè)方面得到具體體現(xiàn)：
    1、代理國(guó)庫(kù)。為政府開立帳戶，經(jīng)辦政府的財(cái)政瞀收支劃撥與清算業(yè)務(wù)，執(zhí)行國(guó)庫(kù)出納職能，并代理政府發(fā)行公債和還本付息事宜。
    2、為政府融通資金，提供信貸支持。其方式主要有兩種：（1）直接向政府提供貸款或透支；（3）購(gòu)買政府債券。
    3、為國(guó)家持有和經(jīng)營(yíng)管理包括外匯、黃金和其他資產(chǎn)形式的國(guó)際儲(chǔ)備。
    4、制定和實(shí)施貨幣政策，達(dá)到穩(wěn)定市值和物價(jià)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等目的。
    5、代表國(guó)家政府參加國(guó)際金融組織和各項(xiàng)國(guó)際金融活動(dòng)。

    三、中央銀行是銀行的銀行

    中央銀行是銀行的銀行是指中央銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及特定的政府部門，中央銀行與其業(yè)務(wù)對(duì)象之間的業(yè)務(wù)往來(lái)仍具有銀行固有業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，中央銀行為金融機(jī)構(gòu)提供支持服務(wù)，同時(shí)也是它們的管理者，具體表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：
    1、集中存款準(zhǔn)備金。為了保證商業(yè)銀行和其他存款機(jī)構(gòu)的支付和清償能力及運(yùn)營(yíng)安全，從而保障存款人的合法權(quán)益。各國(guó)法律一般都規(guī)定有關(guān)金融機(jī)構(gòu)必須要按存款的一定比例向中央銀行交存存款準(zhǔn)備金。
    2、充當(dāng)金融機(jī)構(gòu)的"最后貸款人。"最后貸款人指在商業(yè)銀行發(fā)生資金困難而無(wú)法從其他銀行或金融市場(chǎng)籌措時(shí)，向中央銀行融資是最后的辦法，否則便會(huì)發(fā)生困難銀行的破產(chǎn)倒閉。
    3、組織參與和管理全國(guó)的清算。各金融機(jī)構(gòu)之間的清算通過(guò)其在中央銀行的存款賬戶進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、軋差，直接增減其存款金融便可完成。這一方面加速了資金周轉(zhuǎn)，提高了清算效率，另一方面為中央銀行加強(qiáng)金融監(jiān)管和分析金融流量提供了條件。