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　　1、債券當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的( )

　　A反向變動(dòng)

　　B同向變動(dòng)

　　C不確定

　　D不變

　　參考答案：B

　　解析：債券當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是預(yù)示著到期收益率的同向變動(dòng)

　　2、債券的價(jià)格和收益率呈()關(guān)系，但該關(guān)系是( )。

　　A正相關(guān)，非線性的

　　B負(fù)相關(guān)，非線性的

　　C正相關(guān)，線性的

　　D負(fù)相關(guān)，線性的

　　參考答案：B 教材頁碼：上冊217頁

　　解析：債券的價(jià)格和收益率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，但該關(guān)系是非線性的。

　　3、關(guān)于貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)，以下變數(shù)正確的是( )

　　A低風(fēng)險(xiǎn)和高流動(dòng)性是貨幣基金的主要特征

　　B貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)比銀行存款低

　　C貨幣基金沒有投資風(fēng)險(xiǎn)

　　D貨幣基金的預(yù)期收益比銀行存款低

　　參考答案：A

　　解析：低風(fēng)險(xiǎn)和高流動(dòng)性是貨幣基金的主要特征

　　4、( )是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購買方約定在一定期限后按約定價(jià)格購回所賣證券的交易行為。

　　A融資融券

　　B利率互換

　　C買入返售

　　D回購協(xié)議

　　參考答案：D

　　解析：查回購協(xié)議的定義

　　5、所有境外投資者對單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的( )

　　A30%

　　B20%

　　C15%

　　D10%

　　參考答案：A

　　解析：所有境外投資者對單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的30%.

　　6、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是( )

　　A獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約，期貨合約或者互換合約

　　B按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　C按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

　　D遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生模塊

　　參考答案：D

　　解析：遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約常被稱為“基礎(chǔ)性衍生模塊”

　　7、關(guān)于期貨市場的作用，以下表述錯(cuò)誤的是( )

　　A提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)

　　B期貨交易所形成的未來價(jià)格信號能反應(yīng)多種生產(chǎn)要素在未來一定時(shí)期的變化趨勢

　　C農(nóng)產(chǎn)品期貨市場有助于減緩農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影響

　　D期貨交易需要對大量信息進(jìn)行加工，故期貨交易形成的未來價(jià)格信號具有滯后性。

　　參考答案：D

　　解析：期貨交易需要對大量信息進(jìn)行加工，故期貨交易形成的未來價(jià)格信號具有參考性。

　　8、關(guān)于貨幣互換，以下表述錯(cuò)誤的是( )

　　A互換一方支付現(xiàn)金利息給另一方，并非每一階段雙方都需要支付

　　B產(chǎn)生的主要原因在于雙方各自在金融市場上的比較優(yōu)勢

　　C貨幣互換本質(zhì)上是一系列的遠(yuǎn)期合約

　　D貨幣互換主要分為固定對固定、固定對浮動(dòng)和浮動(dòng)對浮動(dòng)

　　參考答案：A 頁

　　解析：貨幣互換在每一個(gè)階段都要以不同貨幣形式支付現(xiàn)金利息給對方

　　9、下列說法中錯(cuò)誤的是( )

　　A期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性

　　B期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

　　C遠(yuǎn)期、期貨和大部分互換合約有時(shí)被稱為遠(yuǎn)期承諾

　　D信用違約互換合約使買房可以對賣方行使某種權(quán)利

　　參考答案：B

　　解析：期權(quán)合約和信用違約合約被稱為單邊合約

　　10、以下關(guān)于另類投資基金的說法，正確的是( )

　　A國內(nèi)商品QDII只能投資于黃金和石油

　　B國內(nèi)黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

　　C國內(nèi)QDII-REITs產(chǎn)品都是投資于海外REITs

　　D國內(nèi)黃金ETF主要投資于實(shí)物黃金

　　參考答案：C

　　解析：常識(shí)題

　　11、下列選項(xiàng)中，不屬于另類投資局限性的是( )

　　A流動(dòng)性較差

　　B與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性高，難以分散風(fēng)險(xiǎn)

　　C缺乏監(jiān)管和信息制度

　　D估值難度大，難以對資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評估

　　參考答案：B

　　解析：另類投資與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性低，易于分散風(fēng)險(xiǎn)

　　12、下列說法中錯(cuò)誤的是( )

　　A相較個(gè)人投資者，基金的機(jī)構(gòu)投資者資本實(shí)力更雄厚且投資能力更專業(yè)

　　B個(gè)人投資者可以分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者

　　C基金銷售機(jī)構(gòu)對不同類型的投資者提供統(tǒng)一、標(biāo)準(zhǔn)化的投資服務(wù)

　　D私募基金的投資者通常是機(jī)構(gòu)投資者或是經(jīng)驗(yàn)豐富的個(gè)人投資者，且投資者數(shù)量較少

　　參考答案：C

　　解析：基金銷售機(jī)構(gòu)對不同類型的投資者提供不同類型的投資服務(wù)。

　　13、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者的表述，錯(cuò)誤的是( )

　　A企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)在投資過程中需要嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)的投資比例限制

　　B機(jī)構(gòu)投資者主要包括基金公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、社�；�金等

　　C合格境外機(jī)構(gòu)投資者也是一類重要的機(jī)構(gòu)投資者

　　D證券公司、私募投資公司等可接受投資者的資金，但不能稱為基金公司客戶

　　參考答案：D

　　解析：證券公司、私募投資公司等可接受投資者的資金，但本身也能成為基金公司的客戶。

　　14、關(guān)于投資者需求與資產(chǎn)配置，以下表述錯(cuò)誤的是( )

　　A沒有短期大額資金需求的中年人投資期限可長于20年

　　B一個(gè)投資款來源于石油收入的海外財(cái)富基金投資期限通常較短

　　C人壽保險(xiǎn)公司理賠預(yù)期為確定，可以對保費(fèi)收入的投資做長期規(guī)劃

　　D投資期限越長，投資者越能夠承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：B

　　解析：一個(gè)投資款來源于石油收入的海外財(cái)富基金投資期限通常更長，甚至是幾十年。

　　15、下列關(guān)于投資政策說明書的說法，錯(cuò)誤的是( )

　　A投資政策說明書內(nèi)容包括投資回報(bào)率目標(biāo)、投資決策流程、投資范圍等

　　B在制定后不得更改

　　C是進(jìn)行投資組合管理的基礎(chǔ)

　　D有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績

　　參考答案：B

　　解析：投資政策說明書在制定后需要定期或不定期更新。

　　16、關(guān)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的說法錯(cuò)誤的是( )

　　A又被稱為特定風(fēng)險(xiǎn)

　　B可以分散化

　　C是由某個(gè)或少數(shù)的特別因素導(dǎo)致的

　　D當(dāng)投資組合中數(shù)量增加時(shí)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也一定增加

　　參考答案：D

　　解析：當(dāng)投資組合中數(shù)量增加時(shí)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低。

　　17、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下說法錯(cuò)誤的是( )

　　A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合化投資進(jìn)行分散

　　B非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合化投資進(jìn)行分散

　　C系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指在一定程度上無法通過一定范圍的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)

　　D非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由某個(gè)或者少數(shù)特備因素導(dǎo)致的

　　參考答案：A 教材頁碼：上冊286頁

　　解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合化投資進(jìn)行分散

　　18、當(dāng)資產(chǎn)數(shù)量變得很大時(shí)，投資組合的總體風(fēng)險(xiǎn)趨近于( )

　　A 0

　　B系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　D資產(chǎn)平均風(fēng)險(xiǎn)

　　參考答案：B

　　解析：當(dāng)資產(chǎn)數(shù)量變得很大時(shí)，投資組合的總體風(fēng)險(xiǎn)趨近于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　19、以下關(guān)于資產(chǎn)收益相關(guān)性說法正確的是( )

　　A資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)

　　B資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性不影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，也不影響投資組合的預(yù)期收益率

　　C資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性既影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，又影響投資組合的預(yù)期收益率

　　D資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性影響投資組合的預(yù)期收益率

　　參考答案：A

　　解析：資產(chǎn)收益之間的相關(guān)性會(huì)影響投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，而不會(huì)影響投資組合的預(yù)期收益率。

　　20、以下四種投資組合中，根據(jù)其期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差，最優(yōu)的組合是( )。1期望收益率15%，標(biāo)準(zhǔn)差5%。2期望收益率12%，標(biāo)準(zhǔn)差5%。3期望收益率12%，標(biāo)準(zhǔn)差4%。4期望收益率15%，標(biāo)準(zhǔn)差4%。

　　A 2

　　B 4

　　C 1

　　D 3

　　參考答案：B

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