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　　第1題：下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格因素的表述，不正確的是 ( )。

　　A、當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，買方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之上升

　　B、對(duì)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價(jià)格越高

　　C、波動(dòng)率越大，對(duì)期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價(jià)格也應(yīng)越高

　　D、在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升

　　正確答案：A 對(duì)賣方而言，直到期權(quán)買方行權(quán)才能賣出合約標(biāo)的資產(chǎn)收回現(xiàn)金。故當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率升高時(shí)，賣方資金的機(jī)會(huì)成本會(huì)變高，從而看跌期權(quán)的價(jià)值隨之降低。當(dāng)無風(fēng)險(xiǎn)利率下降時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)看漲期權(quán)和看跌期權(quán)價(jià)格的作用則相反。

　　第2題：私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括 ( )

　　A、有限合伙制

　　B、公司制

　　C、信托制

　　D、股份制

　　正確答案：D 私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)。

　　第3題：下列關(guān)于基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)的意義的說法，不包括的是 ( )。

　　A、對(duì)于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測(cè)算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績

　　B、基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是承擔(dān)了過多的風(fēng)險(xiǎn)

　　C、只有通過完備的投資業(yè)績?cè)u(píng)估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況

　　D、不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別

　　正確答案：D 投資者都想要知道他們的投資產(chǎn)品表現(xiàn)如何。對(duì)于個(gè)人投資者而言，投資業(yè)績的好壞可能會(huì)決定他們是否有足夠的錢來支付大額開支，如子女教育、旅游等。對(duì)于儲(chǔ)備養(yǎng)老金的參與者而言，投資業(yè)績的好壞可能會(huì)決定其能否有舒適的退休生活，對(duì)于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必理測(cè)算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績。僅僅了解投資產(chǎn)品所實(shí)現(xiàn)的回報(bào)率是不夠的，投資者和基金公司還需要知道基金經(jīng)理相對(duì)于市場表現(xiàn)如何，相對(duì)于其他基金經(jīng)理表現(xiàn)如何。最終需要回答的問題是，基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是承擔(dān)了過多的風(fēng)險(xiǎn)。只有通過完備的投資業(yè)績?cè)u(píng)估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況.

　　第4題：下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點(diǎn)的表述，正確的是 ( )。

　　A.面額較小

　　B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率高

　　C.只有一級(jí)市場，沒有明確的二級(jí)市場

　　D.只有二級(jí)市場，沒有明確的一級(jí)市場

　　正確答案：C 商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有三點(diǎn)：①面額較大;②利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高;③只有一級(jí)市場，沒有明確的二級(jí)市場。

　　第5題：有些風(fēng)險(xiǎn)敞口無法直接測(cè)量，但可以計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子的變化對(duì)組合價(jià)值的影響程度，這就是風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo).下列不屬于常見的風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)是〔)

　　A.β系數(shù)

　　B.久期

　　C.凸性

　　D.方差

　　正確答案：D 常見的風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)有β系數(shù)、久期、凸性等。而方差是描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度，所以選D

　　第6題：有些風(fēng)險(xiǎn)敞口無法直接測(cè)量，但可以計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子的變化對(duì)組合價(jià)值的影響程度，這就是風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)。下列不屬于常見的風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)是 ( )。

　　A、β系數(shù)

　　B、久期

　　C、凸性

　　D、方差

　　正確答案：D 常見的風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)有β系數(shù)、久期、凸性等。而方差是描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度。所以選D。

　　第7題：下列關(guān)于P/E和EV/EBITDA的說法，錯(cuò)誤的是 ( )。

　　A.在EV/EBITDA方法中，要最終得到對(duì)股票市值的估計(jì)，還必須減去債權(quán)的價(jià)值

　　B.P/E和EV/EBITDA反映的都是市場價(jià)值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系

　　C.P/E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從股東的角度出發(fā)

　　D.EV/EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值

　　正確答案：C P/E是從股東的角度出發(fā)，而EV/EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。

　　第8題：下列不屬于基金投資風(fēng)格分析的是 ( )。

　　A:持倉集中度分析

　　B:持倉結(jié)構(gòu)分析

　　C:持倉股本規(guī)模分析

　　D:持倉成長性分析

　　正確答案：B 基金投資風(fēng)格分析：①持倉集中度分析。通過計(jì)算前10只股票投資市場占基金資產(chǎn)凈值的比例可以分析基金是否傾向于集中投資;②基金持倉股本規(guī)模分析。通過基金持有股票的股本規(guī)模分析，可以了解基金所投資的上市公司的規(guī)模偏好;③基金持倉成長性分析。通過分析基金所持有的股票的成長性指標(biāo)，可以了解基金投資的上市公司的成長性。

　　第9題： 2013年9月6日，首批 ( )正式在中國金融期貨交易所推出。

　　A.5年期國債期貨合約

　　B.10年期國債期貨合約

　　C.滬深300指數(shù)期貨合約

　　D.滬深500指數(shù)期貨合約

　　正確答案：A 2013年9月6日，首批3個(gè)5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出.

　　第10題：對(duì)于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括 ( )。

　　A、投資期限

　　B、收益需求

　　C、風(fēng)險(xiǎn)容忍度

　　D、流動(dòng)性

　　正確答案：D 對(duì)一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險(xiǎn)容忍度。除此以外，投資者還可能因?yàn)榱鲃?dòng)性、稅收、監(jiān)管要求等因素而產(chǎn)生一些特別的投資需求。

　　第11題：反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)不包括 ( )。

　　A、久期

　　B、持股集中度

　　C、凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差

　　D、行業(yè)投資集中度

　　正確答案：A 反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)常用的有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等。久期是債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)。

　　第12題： ( )是最大的不動(dòng)產(chǎn)管理公司

　　A、麥格理集團(tuán)

　　B、高盛公司

　　C、世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

　　D、貝萊德

　　正確答案：C 世邦魏理仕全球投資集團(tuán)(CBRE Global Investors)是最大的不動(dòng)產(chǎn)管理公司;

　　第13題：在我國，對(duì) ( )從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的原價(jià)收入，股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

　　A、非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　B、企業(yè)

　　C、證券投資基金

　　D、基金管理公司

　　正確答案：C 對(duì)證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括股權(quán)的股息、紅利收入，買賣股票、債券的差價(jià)收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。對(duì)基金取得的股利收入、債券的利息收人、儲(chǔ)蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

　　第14題：按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的

　　第 ( )個(gè)工作日。

　　A、1

　　B、2

　　C、3

　　D、5

　　正確答案：C 按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前的第三個(gè)工作日。

　　第15題：下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券特征的是 ( )

　　A、是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

　　B、具有較高債息成本

　　C、具有較高的潛在收益率

　　D、具有提前贖回權(quán)

　　正確答案：C 可轉(zhuǎn)換債券是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券;可轉(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)。 對(duì)于投資者來說，擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，可自行選擇是否轉(zhuǎn)股，可轉(zhuǎn)換債券是一種較低債息收益和轉(zhuǎn)股權(quán)組合的證券;對(duì)于發(fā)行人來說，擁有提前贖回的權(quán)利，可自行選擇是否提前贖回，可轉(zhuǎn)換債券是一種較高債息成本(相比沒有贖回條款的債券而言)和提前贖回權(quán)組合的證券。

　　第16題：貼現(xiàn)率越高，則未來的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值越 ( )。

　　A、大

　　B、小

　　C、不確定

　　D、以上說法都不對(duì)

　　正確答案：B 貼現(xiàn)率越高，則未來的貨幣折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值越小。

　　第17題：資本市場線的斜率代表 ( )。

　　A、無風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　B、單位市場風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

　　C、最優(yōu)組合

　　D、效用等級(jí)

　　正確答案：B 資本市場線的斜率代表單位市場風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

　　第18題：監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取 ( )監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

　　A.保護(hù)客戶資產(chǎn)

　　B.提供自發(fā)性協(xié)助

　　C.對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

　　D.以上都正確

　　正確答案：A 監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取以下監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益：①向投資者充分披露有關(guān)信息;②保護(hù)客戶資產(chǎn);③公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià);④證券投資基金的份額贖回。

　　第19題：目前，我國對(duì)投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由 ( )在向基金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

　　A.發(fā)起人

　　B.基金銷售機(jī)構(gòu)

　　C.基金管理人

　　D.發(fā)行債券的企業(yè)

　　正確答案：D 個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

　　第20題：經(jīng)常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計(jì)量指的是 ( )。

　　A、分位數(shù)

　　B、中位數(shù)

　　C、均值

　　D、方差

　　正確答案：C 經(jīng)常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計(jì)量指的是均值。

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